珠江航运运价指数周刊2020第07期

Pearl River Shipping Freight Index Weekly 2020.06

复工节奏不一 疫情影响持续深入

2020年2月29日-2020年3月6日

珠江航运综合运价指数PRFI

2020年3月6日

广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收943.38点，较上期下跌0.3点。本期珠江航运集装箱运价指数，报收868.81点,基本稳定；珠江航运散货指数报收1046.36点,较上期下跌0.64点。

虽然全国复工复产持续推进，港航企业整体维持了较高的复功率。在珠江内河航运市场大量的中小航运相关企业的复工率还是处于较低水平。同时受下游工业企业实际需求增长不如预期，市场货盘较少，运力相对充分，船多货少格局大体继续存在。受散货指数下跌影响，本周综合指数继续下跌，集散运输市场恢复截止放缓。

珠江航运集装箱运价指数PCFI

2020年3月6日

广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数868.81点,与上期基本持平。集运运价较为平稳主要是由于长协运价加持，本周集运市场依旧处于船多货少的局面，大部分船舶的集载率为60%到70%之间。本周，内河外贸航线环比跌幅最大，为-0.07%，佛山-深圳西和中山-南沙航线运价指数跌幅都超出0.4%，肇庆-南沙、南沙/黄埔-深圳西逆势上涨，涨幅都超过0.2%。内河内贸航线也持续下跌，为-0.09%，南沙/黄埔-佛山航线运价指数跌幅最高，为-0.82%，南沙/黄埔/虎门-清远航线运价指数增幅为0.39%。香港航线运价逐步上涨，航线运价指数整体上浮0.13%。其中肇庆-香港航线表现亮眼，航线运价指数涨幅高达0.68%。

珠江航运散货运价指数PBFI

2020年3月6日

广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1046.36点，环比下跌0.64%。本周领跌的航线为矿石航线，航线运价指数环比下降2.94%。其中，贵港-南沙航线价格指数跌幅最多，环比为-9.62%。据了解，节前水泥出货以船代仓，节后疫情来袭，下游水泥需求因工地开工延迟影响，需求一直没有恢复致使很多船舶满载停航，水泥运价带动矿石航线运价整体下行。本周环比增幅最高的为煤炭航线，该航线指数整体上涨0.16%。其中，南沙-江门航线指数涨幅最高，达0.7%。虽然煤炭下游出货缓慢，堆场库存还处在高位，但进入3月后，运力需求比2月明显提升。钢材航线指数本周不升反降，为-0.37%，所有分航线运价指数都有下跌，其中南沙-九江航线运价指数跌幅最高，达-6.89%。粮食航线指数较上周上浮0.10%，其中南沙-梧州航线运价指数涨幅最高，为0.51%。沙石航线指数下行明显，环比下跌0.66%，所有统计的分航线指数运价都下跌，其中清远-南沙航线环比跌幅最大，为-1.41%.

市场综述

Market Overview

煤炭市场方面

截止3月5日，沿海六大电厂库存1789.6万吨，周环比增加39.2万吨，同比增加94.2万吨；日耗煤49.3万吨，周环比增加6.5万吨，同比减少18.5万吨；可用天数为36.3天，周环比减少4.6天，同比增加11.3天。下游方面，电力需求复苏迟缓，电厂库存高位。疫情发生以来，沿海六大电厂日耗持续处于低位运行状态，库存快速累积，近日连续运行于1750万吨以上。有分析人士指出，当前北方沿海动力煤市场已由供给收缩主导上涨行情转至下游需求不足影响偏重阶段。随着供给能力的恢复，北方港区域性供需偏紧格局逐渐缓和，交易价“降温退烧”、稳中偏弱。在上游采购成本下降和需求极弱模式未改的大环境下，沿海动力煤价格走弱苗头初显。

钢材市场方面

随着钢材市场需求陆续启动，贸易商成交量日渐上升，加上期货市场表现坚挺，市场情绪也有所好转，部分商家试探性拉涨。当然，高库存压力下，也有商家选择低价抛货。随着需求逐步回暖，供需压力也在缓解，钢价继续下跌动力不足。不过，高库存压力下，市场要走出一波上涨行情或尚待时日。短期内，钢市或进入底部震荡，涨跌互现，市场信心正在逐步恢复。

数据来源：我的钢材网、钢铁王国

水泥市场方面

全国水泥价格指数（CEMPI）

报收156.5点，同比上涨6.51%，环比下跌0.17%。

长江水泥价格指数（YRCPI）

报收162.26点，同比上涨8.78%，环比下跌0.07%。

全国熟料价格指数（CLKPI）

报收149.43点，同比上涨5.81%，环比持平。

据水泥价格网显示，或受周边玉林地区降价影响，3月3日-4日起北海地区主导企业通知跟进下调袋装水泥出厂30元/吨。此外，3日起贵港地区部分主导企业跟进上一轮下调袋装水泥价格30元/吨，下调散泥价格20元/吨，其余厂家预计近一两日内跟进第二轮下调。中国水泥网水泥大数据研究院统计，截至目前，规模以上工业企业华东整体超过95%，其他地区除湖北外平均在八成以上，中小企业复工率预计45%~50%。据水泥大数据研究院统计，全国水泥企业复工率已从2月15日的15%增长到了75%；商混企业复工率从2月15日的5%增长至90%，不过其产能利用率较低；另外，截至2月25日，建筑企业复工率为30% ，进入3月将加速复工进度。

沙石市场方面

在复工浪潮中，部分地区工地人员与建材原料紧缺等问题普遍存在，且存在抢工期的现象。为保证工程质量，3月5日，住房和城乡建设部办公厅发布《关于加强新冠肺炎疫情防控期间房屋市政工程开复工质量安全工作的通知》，有序推动工程开复工，保障工程质量安全。